FINANCEpro - Povezujemo oglaševalce s poslovno javnostjo. Kaj je to? TRIGLAVpro

Vse bo v redu

Ne zamenjujte skladov v naložbenih ali pokojninskih zavarovanjih zaradi koronavirusa

Čas branja: 3 min
18.05.2020  02:02
Varčevanje za pokojnino ali naložbena življenjska zavarovanja sta dve izmed najbolj dolgoročnih naložb; časovni horizont 20 ali več let prenese kratkoročne upade, vsakemu upadu tečajev pa sledi vnovična rast
Ne zamenjujte skladov v naložbenih ali pokojninskih zavarovanjih zaradi koronavirusa
Foto: Shutterstock

Resda je za nami več kot desetletje rasti delniških trgov. Prav tako drži, da so nekateri analitiki korekcijo tečajev napovedovali že kar nekaj časa. Pa vendar je nepričakovani pojav novega koronavirusa čez noč povozil tečaje delnic, investicijskih skladov in tudi vrednosti pokojninskih skladov. A razlogov za preplah ali spremembo zastavljenih dolgoročnih naložbenih strategij ni, saj se za pokojnino ali pa v naložbenih zavarovanjih praviloma varčuje na dolgi rok, ki omogoča povrnitev nastalih kratkoročnih izgub ob nadaljevanju rasti na trgih.

Vseeno je vredno nastalo situacijo natančneje proučiti. Letos 19. februarja so trgi vstopili v medvedji trend, na najnižji točki je bila vrednost ameriškega indeksa 34 odstotkov niže od ravni ob izbruhu pandemije. Nato se je sredi marca začel odboj. Tečaji so tako do začetka maja povrnili približno polovico izgube.

Rast spletnih velikanov, Buffett ostaja previden

Kaj pa pravijo upravljavci premoženja? Tudi med epidemijo novega koronavirusa delnice nekaterih podjetij rastejo. »Ob začetku krize smo v okvirih zakonskih možnosti portfelje skladov prilagodili v smeri povečevanja naložb v podjetja, katerih poslovni modeli temeljijo na internetnem poslovanju, in zmanjšali naložbe v panogah energetike in surovin. Tako danes največje uteži v portfeljih pomenijo podjetja, kot so Microsoft, Apple, Amazon, Alibaba, Tencent, Alphabet, Netflix in druga. Iz imen je razviden trend, da so to podjetja, ki večino posla ustvarijo prek spleta,« pojasnjuje Izidor Jerman, direktor sektorja upravljanja v Triglavu Skladih.

Naložbeni strateg Bank of America Benjamin Bowler opozarja na povečano verjetnost novega dna borznega indeksa S & P 500 v prihodnjih tednih ali mesecih. Podobnega mnenja je očitno tudi Warren Buffett, ki se ga iz prejšnjih recesij spomnimo po kupovanju podcenjenih naložb in glasnem spodbujanju vlagateljev k nakupom v obdobju, ko na trgu prevladuje strah. Tudi on je zadržan glede kratko- in srednjeročnih naložb.

Glede na upade na borzah in veliko negotovost je torej razumljivo, da nekatere varčevalce zanima, ali je v trenutni situaciji pametno spremeniti naložbeno strategijo dolgoročnih varčevanj. Ali je torej smiselno zamenjati pokojninski sklad življenjskega cikla ali morda sklade znotraj naložbenega življenjskega zavarovanj.

Premiki med pokojninskimi skladi življenjskega cikla so starostno pogojeni

Ob tem je treba poudariti, da so premiki med pokojninskimi skladi življenjskega cikla starostno pogojeni, zato mora vlagatelj preveriti, v kateri sklad sploh lahko premakne premoženje. Starejši, ki se približujejo upokojitvi ali pa so že upokojeni, svojih sredstev ne morejo prenesti iz zajamčenega v preostala dva naložbena sklada oziroma strategiji. Mlajši varčevalci seveda lahko premikajo sredstva povsem poljubno (tako v uravnoteženi kot dinamični sklad). V praksi pa varčevalci praviloma ne skačejo med skladi, sploh so bolj redki takšni, ki bi se premikali iz manj v bolj tvegane sklade.

Premiki med skladi znotraj naložbenih zavarovanj

Tudi naložbena življenjska zavarovanja omogočajo spremembe naložbene strategije in zamenjavo vzajemnih skladov. Pa vendar naložbeni svetovalci pri dolgoročno zastavljeni strategiji varčevanja odsvetujejo odzivanje na kratkoročne spremembe. Priporočljivo je kvečjemu dodati nekaj sredstev na sklenjeno polico naložbenega življenjskega zavarovanja, vsekakor pa zavaorvanja ne prekinjati, saj s tem izgubite več privarčevanih sredstev.

Ker pa epidemija novega koronavirusa prinaša tudi negativne gospodarske posledice, nekatere varčevalce skrbi zmožnost nadaljnjega plačevanja naložbenih zavarovanj. V tem primeru je smiselno zavarovalnico zaprositi za mirovanje plačevanja premije ali kapitalizacijo zavarovanja. To pomeni, da ste še naprej zavarovani, vendar za znižano zavarovalno vsoto. Če res ne gre drugače, se lahko s posebnim dogovorom z zavarovalnico dogovorite tudi za znižanje zavarovalne premije.

Se zaradi trenutnih razmer, ki so posledica pandemije, tudi sami sprašujete, ali potrebujete razširitev kritja življenjskega zavarovanja oziroma ali in v kakšni meri to sploh krije nevarnosti, kot je koronavirus? Odgovore najdete na portalu Vse bo v redu.

PRO
Članki
Članki Električni skiro, trajnostna mobilnost in življenje po koronavirusu

Obsežen globalni boj z novim virusom bi moral dati nov zagon okoljevarstvenikom. Navsezadnje je sedanja izkušnja z delom od doma in...

PRO
Članki
Članki Kako urejati zavarovanja, ko so poslovalnice zaprte?

Pogledali smo, kako je z urejanjem zavarovanj v času epidemije koronavirusa.

PRO
Članki
Članki Birokracija ni več izgovor, zakaj v mikropodjetju nimate kolektivnega PDPZ

Do zdaj se je, kljub finančnim ugodnostim, le malo mikropodjetij odločalo za pristop h kolektivnem prostovoljnem dodatnem pokojninskem...

PRO
Članki
Članki Zakaj ste verjetno slabši voznik, kot mislite

Slovenski voznik, predvsem moški, največkrat precenjuje svoje vozne sposobnosti. To je pokazala nedavna Turneja mobilnosti. Medtem ko si...

PRO
Članki
Članki Na kaj pozabljajo espeji, pa ne bi smeli?

Štirje stebri varnosti, ki bi si jih moral postaviti vsak espe, so varnost v primeru morebitne bolezni ali bolniške odsotnosti,...

PRO
Članki
Članki Ugotovite, ali ste le izčrpani ali pa morda že izgorevate

V Sloveniji je petina zaposlenih delovno izčrpana, tretjina pa jih izgoreva. Pojasnjujemo razlike in ponujamo rešitve, s spletnim testom...

PRO
Članki
Članki (izračun) Kakšna bo pokojnina espeja, ki je plačeval minimalne prispevke?

Enak mesečni vložek dodatnega pokojninskega varčevanja vam bo zagotovil za polovico nižjo mesečno rento, če boste namesto pri 30...

PRO
Članki
Članki Kaj za podjetje pomeni smrt družbenika ali espeja?

Smrti družbenika družbe z omejeno odgovornostjo ali pa espeja neizogibno vpliva na poslovanje podjetja in ima številne pravne ter...