FINANCEpro - Povezujemo oglaševalce s poslovno javnostjo. Kaj je to? Moje financepro

Revija za upravljanje osebnega premoženja

Kakšno naložbeno strategijo ubrati za naslednjih 10 let?

Čas branja: 5 min
16.02.2018  12:08
Kakšno naložbeno strategijo ubrati za naslednjih 10 let?
Foto: Shutterstock

Zaradi trenutnih razmer, ko imamo nizke depozitne obrestne mere, visoka vrednotenja na nekaterih borzah, vse dražje nepremičnine, ko vlada kriptomanija se pojavljajo številna vprašanja - kam z denarjem, se splača vlagati v kriptovalute, kateri skladi bodo donosni čez pet, deset let ...

Ponujamo vam nekaj odgovorov na aktualna finančna vprašanja.

PUSTITI DENAR NA BANKI ALI GA VLOŽITI?

Ta hip imamo Slovenci kar 17 milijard evrov denarja v bankah, in to kljub rekordno nizkim depozitnim obrestnim meram. Za recimo vezavo 10 tisočakov nad 12 mesecev boste dobili od 0,01 do 0,3 odstotka letnih obresti, več na recimo Gorenjski banki, ki je opazna z 1,11-odstotno obrestno mero, smo odčitali na spletni strani depoziti.si. Ob 1,7-odstotni letni inflaciji pa to pomeni, da vaš denar izgublja vrednost. »Obresti na bankah so skromne. Izboljšav v prihodnjih dveh letih ne pričakujem,« še dodaja Samo Lubej (desno), vodja podjetja Prosperita Family Office. In kam zdaj z denarjem? »Najprej se vprašajte, za kakšne namene potrebujete denar in čez koliko časa. Donos je nagrada za prevzeto tveganje. Če si ne želite tvegati, pustite denar tam, kjer celo država jamči za njegovo varnost,« komentira. »Depozit ali varčevalni račun je namenjen varnemu delu portfelja, ne glede na donosnost,« pravi tudi Miroslav Martić iz Unicredit banke.

KOMENTAR MOJIH FINANC: DA, pustite denar v banki v višini varnostne rezerve, preostalo pa pametno razpršite v svoji starosti primerne naložbe. Pravilo palca pravi, da naj bi ta rezerva znašala vsaj šest mesečnih plač, kar je v primeru povprečne plače, ki znaša tisoč evrov, okoli šest tisočakov.

VLAGATI KRATKOROČNO ALI DOLGOROČNO?

»Za povprečnega vlagatelja je odgovor preprost – vlagajte dolgoročno, če imate možnost,« svetuje Sašo Ivanović (levo), direktor sektorja upravljanja investicijskih skladov pri TriglavSkladih. Razlog je v tem, da imajo tvegani naložbeni razredi (denimo delnice) višjo pričakovano donosnost kot netvegani (denimo obveznice, depoziti), z daljšanjem ročnosti pa močno upada tveganje negativnega rezultata, pojasnjuje.

Tudi osebni finančni svetovalec Marko Ploj zagovarja dolgoročno vlaganje. In kako naj bi sestavili dolgoročen portfelj naložb? Če predpostavimo, da gre za vlagatelja srednjih let, recimo okoli 45 let, ki je povprečno nagnjen k tveganju in si želi dolgoročno varčevati, mu Ploj svetuje portfelj, sestavljen iz 50 odstotkov delniških naložb, okrog 40 obvezniških naložb, razliko pa naj naloži v alternativne naložbe, kot je zlato.

KOMENTAR MOJIH FINANC: DA, vsekakor varčujte! Varčevanje je vedno namensko, včasih so cilji kratkoročni (počitnice, izobraževanje...), srednjeročni (avto, stanovanjska oprema), tudi dolgoročni (pokojnina, šolanje otrok). Pri kratkoročnih ciljih praviloma varčujemo v manj tveganih naložbah (depoziti, denarni skladi), pri dolgoročnih pa v bolj tveganih (delnice, delniški skladi).

UNOVČITI DOBIČKE NA BORZAH ALI ŠE POČAKATI?

Po skoraj desetletju bikovskega trenda na borzah se marsikateri vlagatelj sprašuje, ali je zdaj že pravi čas, da se umakne iz delnic in si izplača dobiček. Napovedi za leto 2018 so sicer zelo optimistične, saj je tudi Mednarodni denarni sklad napoved za svetovno gospodarsko rast dvignil s 3,7 na 3,9 odstotka. Optimistične napovedi po mnenju Izidorja Jermana iz Alta Skladov nakazujejo, da še ni najboljši čas za unovčevanje dobičkov iz minulih let: »Kljub dolgo trajajočem pozitivnem trendu na borzah za zdaj še nismo dosegli ravni, ki bi zagotovo nakazovale dolgoročen negativni obrat v medvedji trend. Lahko se zgodi korekcija, ki bo le priložnost za nakup, kajti treba se je zavedati, da se pozitiven trend vedno konča z agresivno politiko dvigovanja obrestnih mer, čemur pa še nismo priča. Vse kaže, da bo tako še kar nekaj časa.« Na previdnost pri izbiri naložb pa opozarja Primož Cencelj(desno) iz KD Skladov: »Glede na trajanje bikovskega trenda in makroekonomske razmere menim, da je smiselno imeti malo bolj previdno alokacijo premoženja. V primeru visoke izpostavljenosti do bolj tveganih naložb je unovčitev dela dobička vsekakor na mestu.«

KOMENTAR MOJIH FINANC: Stari rek na borzi pravi: Še nihče ni bankrotiral zaradi unovčevanja dobičkov. To ne pomeni, da unovčite vse naložbe, ampak le del. Borzniki menijo, da so gibanja še vedno ugodna, zato priporočajo, da z večjim delom premoženja ostanemo na borzi. Če se morebiti motijo, pa ne boste obžalovali, da ste del zaslužkov dali na stran. Pohlep nas največkrat spelje na najtanjši led.

ZAČETI ZDAJ VLAGATI V VZAJEMNE SKLADE ALI NE?

Ob trenutnih visokih delniških tečajih se marsikateri varčevalec sprašuje, ali je zdaj smiselno začeti kupovati točke vzajemnega sklada ali je bolje počakati na korekcijo. »Največja napaka vlagateljev je, da poskušajo ujeti tisti 'pravi' trenutek za vstop oziroma izstop,« opozarja Izidor Jerman(levo) iz Alta Skladov. Pri dolgoročnem varčevanju v vzajemnih skladih se je najbolje odločiti za mesečna vplačila in se ne preveč ozirati na trenutna vrednotenja na trgih, meni Matic Volf iz NLB: »Zanimivo je, da so vlagatelji pri varčevanju za dolgoročne cilje zelo občutljivi za kratkoročna nihanja, a ko analiziramo malce daljše obdobje, ugotovimo, da ta niso zares usodna. Še več, prav zaradi tega kratkoročnega nihanja in negotovosti lahko dolgoročno pričakujemo neko nagrado v obliki višje donosnosti.«

KOMENTAR MOJIH FINANC: DA, postopno vlaganje v vzajemne sklade prek varčevalnih načrtov je primerno ne glede na to, ali na trgih sije sonce ali pada dež, mora pa biti usmerjeno na obdobje, ki daljše od 10 let.

PRO
Članki
Članki 5 aplikacij, ki vam pomagajo bolje ravnati z denarjem

Namen finančnih aplikacij za pametne telefone je, da nam pomagajo vzpostaviti nadzor nad potrošnjo in posledično povečati prihranke ter...

PRO
Članki
Članki Dilema staršev: Kupiti otroku avto ali ne?

Prvi večji nakup vaših otrok je odlična priložnost, da mladim privzgojite začeten, a pomemben odmerek finančne kulture.

PRO
Članki
Članki Aleš Lisac: Kaj moram spremeniti, da bom imel več denarja?

Trženjski guru, kot označujejo Aleša Lisca, je kot najstnik v srednji šoli sramežljivo zardeval pred šolsko tablo, danes pa vsak dan...

PRO
Članki
Članki Pet strokovnjakov, ki vam pokažejo, kako otroke naučiti ravnati z denarjem

Za vas bomo v nekaj predavanjih strnili več kot 90 let skupnih strokovnih izkušenj najboljših strokovnjakov.

PRO
Članki
Članki Edini slovenski projekt finančnega opismenjevanja mladih zdaj poleg učiteljev vabi tudi starše

Mladi bodo za uspeh morali znati ne le zaslužiti, temveč tudi ravnati z denarjem.

PRO
Članki
Članki 7. dan mojih financ: Kaj bo z nepremičninami in kam vložiti denar?

Nizke obrestne mere so nepremičnine in delnice pripeljale na rekordne vrednosti. Stave so visoke, tveganja pa vsak dan večja. Kaj...