FINANCEpro - Povezujemo oglaševalce s poslovno javnostjo. Kaj je to? Banka za podjetnikepro

Vsaka banka vam lahko posodi denar. Mi dajemo znanje, ki pomaga rasti.

Bi refinancirali krizno posojilo z ugodnejšim?

Čas branja: 4 min
09.10.2018  14:49
Obrestne mere bodo šle počasi navzgor, zato smo preverili, ali je smiselno refinanciranje, kolikšni so stroški in ali je bolj smiselna fiksna ali spremenljiva obrestna mera
Bi refinancirali krizno posojilo z ugodnejšim?

Zaradi kreditnega krča med finančno in gospodarsko krizo, ki je gospodarstvo trdo držala v pesti še v letu 2014, so mikro in mala podjetja le s težavo prišla do novih posojil. Trenutno okolje nizkih obrestnih mer in močne gospodarske rasti je veliko prijaznejše za podjetja, ki želijo najeti nova posojila. Vseeno pa ni pričakovati, da se bo to zelo ekspanzivno poslovno okolje nadaljevalo še daleč v prihodnost. Centralne banke že sprejemajo ukrepe, ki nakazujejo na

zaostrovanje monetarne politike. S tem pa se bodo podražila tudi posojila za mikro in mala podjetja. Ali je torej zdaj pravi čas, da podjetnik najame novo posojilo in z njim poplača pretekla, razmeroma neugodna posojila, ki jih je moral najemati med krizo? Preverili smo, na kaj mora pri tem paziti, kolikšni so stroški refinanciranja posojil in ali naj se izbere novo posojilo s fiksno ali spremenljivo obrestno mero.

Trenutno rekordno nizke obrestne mere, a ne za dolgo

Obrestne mere za posojila podjetjem so že skoraj tri leta na eni najnižjih ravni doslej. Spomladi 2015 je Evropska centralna banka (ECB) po vzoru ameriškega Feda začela izvajati program kvantitativnega sproščanja oziroma mesečne odkupe državnih in drugih obveznic, da bi spodbudila inflacijo in gospodarsko rast. Banke so tako dobile dovolj denarja, da so spet začele posojati gospodarstvu in gospodinjstvom ter tako pomagale k okrevanju gospodarstva. Po podatkih Banke Slovenije se pri posojilih v vrednosti do milijona evrov, kakršne najpogosteje najemajo mikro in mala podjetja, spremenljiva obrestna mera giblje med dvema in tremi odstotki. Podobno je pri posojilih v vrednosti nad milijonom evrov. To pa so vsekakor ugodnejše obrestne mere od tistih med krizo in kreditnim krčem, ko so podjetja morala drago plačevati za najeta posojila, če so jih sploh lahko dobila.

Obdobje poceni zadolževanja in rekordno nizkih obrestnih mer pa se bo najverjetneje počasi izteklo. ECB je že napovedala, da bo do konca leta opustila program kvantitativnega sproščanja. To pomeni, da ne bo več mesečno odkupovala evrskih obveznic in s tem trga zalagala s poceni denarjem. Naslednji korak pa je dvig ključne obrestne mere, kar bi lahko storila jeseni prihodnje leto. Trenutno ECB ohranja ključno obrestno mero na ničelni ravni – vse dokler ne bo inflacija skladna z njenimi pričakovanji pri meji dveh odstotkov. Svet ECB je na junijskem zasedanju tudi sprejel odločitev, da bodo ključne obrestne mere ostale na zdajšnji ravni vsaj še čez poletje 2019, zato se prvi dvigi pričakujejo jeseni prihodnje leto.

Je zdaj pravi čas za refinanciranje posojil?

Rekordno nizke obrestne mere in s tem razmeroma poceni posojila so vsekakor odličen razlog, da podjetnik razmisli o poplačilu svojih preteklih obveznosti z najetjem novega in predvsem ugodnejšega posojila. Pri Združenju bank Slovenije pa opozarjajo, naj bodo podjetniki, ki zdaj najemajo posojila, vseeno pozorni na svojo boniteto in na pričakovane prihodke v prihodnosti. Šele na tej podlagi naj se odločijo o višini in ročnosti posojila. Poleg tega naj se pozanimajo tudi o različnih oblikah zavarovanj, predvsem tistih, ki jim zagotavljajo večjo finančno varnost. Tudi pri Banki Slovenije poudarjajo, naj vsak podjetnik oceni kreditno sposobnost svojega podjetja, preden se odloči za refinanciranje posojil, in upošteva tudi dejavnike, ki lahko v prihodnosti bistveno vplivajo na njegovo kreditno sposobnost, kot je na primer dvig obrestnih mer.

Na kaj morajo biti podjetniki pozorni pri refinanciranju

Z refinanciranjem posojila oziroma poplačilom starega posojila z novim so povezani tudi določeni dodatni stroški. Podjetnik mora pozorno prebrati pogoje posojila, ki ga je najel v preteklosti in bi ga zdaj rad poplačal z novim posojilom, oziroma se pozanimati o vseh podrobnostih. Nekaterih starejših posojil namreč ni možno poplačati brez dodatnih stroškov za predčasno poplačilo. Višina tega stroška je različna in odvisna od pogodbe, ki jo je podjetnik podpisal. Banke sicer pri večini novejših posojil niso več zaračunavale stroškov predčasnega poplačila. Poleg morebitnega stroška predčasnega poplačila starega posojila pa bo posojilojemalec moral plačati tudi stroške odobritve in zavarovanja novega posojila. Podjetjem z dobro bonitetno oceno se pri tem lahko uspe izpogajati, da jim banka stroškov odobritve ne zaračuna.

Fiksna ali spremenljiva obrestna mera?

Odločitev o fiksni ali spremenljivi obrestni meri je odvisna predvsem od ročnosti posojila. Spremenljiva obrestna mera s pribitkom je v obdobju nizkih medbančnih obrestnih mer (EURIBOR) zelo privlačna, saj je na rekordno nizkih ravneh in je lahko prava izbira še posebej pri posojilih krajše ročnosti. ECB ne bo dvigovala ključne obrestne mere še vsaj do jeseni 2019. Po nekaterih ocenah pa bodo zaradi gospodarskih in demografskih razmer medbačne obrestne mere ostale na nizkih ravneh še vsaj od pet do sedem let. Vseeno pa z izbiro spremenljive obrestne mere, čeprav je trenutno nižja od fiksne, podjetnik nase prevzema tudi obrestno tveganje, kar je treba upoštevati predvsem pri dolgoročnih posojilih. Pri Zvezi potrošnikov Slovenije tako glede na pričakovane dvige obrestnih mer v prihodnjih letih potrošnikom, ki načrtujejo dolgoročno zadolževanje, svetujejo izbiro varnejšega posojila s fiksno obrestno mero.

PRO
Članki
Članki Zakaj razvoj fintecha prinaša boljšo in ugodnejšo ponudbo bank

Banke bodo podjetjem ponujale vse bolj tehnološko napredno in stroškovno učinkovito spletno bančništvo. Zasluge gre pripisati razvoju...

PRO
Članki
Članki Imate idejo za posel? Kako veste, ali je dobra?

Navajamo pet meril, po katerih lahko presodite, kako dobra je vaša poslovna ideja.

PRO
Članki
Članki Poslovna priložnost: Dolgoročni donosi nepremičnin višji od delnic, nihanja vrednosti pa manjša

Za podjetnike s stabilnim poslovanjem in rednim denarnim tokom sta nakup in oddajanje nepremičnine lahko donosna naložba, s katero lahko...

PRO
Članki
Članki Banka kot vir poslovnih informacij, ne zgolj prodajalec denarja

Predvsem manjša podjetja v bankah vse bolj iščejo poslovnega partnerja, in ne le zgolj prodajalca različnih produktov.

PRO
Članki
Članki Zakaj milenijski podjetnik ne bo čakal pred bančnim okencem

Ko ti kriza vzame možnost hitre rasti, si pripravljen tvegati. Zato si kar dve tretjini milenijcev, čeprav imajo izmed vseh generacij...

PRO
Članki
Članki Zakaj se banke ne morejo izogniti učinku Uberja?

Če bi banke zavrnile nadaljnjo digitalizacijo, bi to le koristilo tehnološkim velikanom, kot so Facebook, Google ali Apple.

PRO
Članki
Članki Koliko vas stane ponavljajoče se vprašanje „Ne sprejemate kartic? O, kakšna škoda!“

Udobje nakupa šteje; potrošniki vse redkeje s seboj nosijo denar, zato se jim morate podjetniki prilagoditi

PRO
Članki
Članki Kaj storiti, da vam zamik plačil ne ogrozi poslovanja?

Podjetniki, vam je kupec zamaknil plačilo vi pa morate plačati dobavitelju takoj? Preverite, kako si lahko pomagate s faktoringom.