FINANCEpro - Povezujemo oglaševalce s poslovno javnostjo. Kaj je to? ALTApro

Nova naložbena kultura

Kako začeti z aktivnim trgovanjem z delnicami

Čas branja: 4 min
04.02.2016  09:10
Intervju z Miho Dvoržakom, ALTA Invest d.d.
Kako začeti z aktivnim trgovanjem z delnicami

Razvoj interneta je pomembno prispeval tudi k razvoju trgovanja. Če si lahko v preteklosti naročila za nakup ali prodajo delnic oddal praktično le preko telefona, se danes glavnina trgovanja z delnicami odvije preko elektronskih trgovalnih platform, kot je denimo e-trading. Kako se lahko posameznik loti aktivnega trgovanja z delnicami, kako se na tako pot sploh poda in na kaj mora biti pripravljen, smo se pogovarjali z Mihom Dvoržakom, vodjo oddelka Tradeport v družbi ALTA Invest.

Trgovanje z delnicami lahko v grobem ločimo na aktivno in pasivno trgovanje. Pri pasivnem trgovanju imamo mnogokrat pred očmi predvsem iskanje notranje vrednosti podjetja, medtem ko ima pri aktivnem trgovanju večji pomen trenutno gibanje cene delnice. A tudi pri aktivnem trgovanju ločimo na trgovanje znotraj dneva in znotraj nekaj dni. Kakšna je razlika med obema pristopoma?

»Pri aktivnem trgovanju z delnicami poznamo trgovanje znotraj dneva (daytrading) in trgovanje znotraj nekaj dni (swing trading), med obema pristopoma pa je velika razlika.

Razlika med obema pristopoma pri trgovanju z delnicami je v veliki meri predvsem psihološka.

Tudi pravila iskanja priložnosti in pravila upravljanja s tveganji so povsem drugačna. Športno gledano bi lahko potegnili vzporednico z razlikami med šprinterji in maratonci. Šprinter je izpostavljen bolj kratkoročnim in intenzivnejšim obremenitvam (napor), zaporedoma odteče več tekov (število poslov na dan) in nagrado ali neuspeh občuti po 10 sekundah (takojšnja nagrada). Maratonec je na drugi strani izpostavljen dolgoročnejši in manj intenzivni obremenitvi, ima manj priložnosti za tek in rezultat izve šele po dveh urah. Lahko pa stori tudi kakšno napako in se ta ne bo nujno poznala na rezultatu.«

Kakšnemu profilu vlagateljev pa bi priporočili, da se lotijo aktivnega trgovanja z delnicami?

»Predpogoj je, da mora vlagatelja aktivno trgovanje izredno zanimati. Le tako bo lahko napredoval in bil vsak dan boljši. Motivacija, radovednost in želja so po mojem mnenju tako ključnega pomena za vsakogar, ki bi se želel aktivno lotiti trgovanja z delnicami. O točnem profilu pa bi težko govoril, saj se uspeh navadno skriva v psihološki trdnosti posameznika, ki pa jo je težko predvideti vnaprej.«

Kako pa bi lahko posameznik sploh začel?

»Vsakomur, ki bi se želel preizkusiti in preveriti, ali ima potencial biti uspešen v aktivnem trgovanju, bi priporočil naslednji test. Prvi korak bi bilo odprtje tako imenovanega demo računa, ki ga nudijo že praktično vsi ponudniki elektronskega trgovanja. V njem se lahko brez tveganja preizkusite v realnih tržnih razmerah. Račun si nastavite na vrednost, s katero bi kasneje dejansko trgovali, saj bodo pogoji tako bolj realni. V tem koraku lahko vlagatelj brezplačno pridobiva izkušnje in preizkuša različne pristope k trgovanju. Naslednji korak pa je nato preizkus psihološke trdnosti. Če je posameznik uspešen na demo računu, se naj nato preizkusi na pravem računu. Ampak pri tem naj najprej začne z manjšimi sredstvi, saj bo šele tedaj spoznal, kako nanj psihološko vpliva trgovanje za pravi denar.

Nekateri so izredno uspešni na demo računu pa jim nato ne uspe sprejemati enako dobrih odločitev na pravem računu, saj jih prevzameta občutek strahu in pohlepa.

Zadnji korak je nato postopno večanje trgovalnega računa do tiste vrednosti, ki jo je posameznik nameraval nameniti za aktivno trgovanje

Kakšni pogoji pa bi morali biti izpolnjeni, da bi lahko trgovanje z delnicami postalo edini vir prihodkov posameznika?

»Najpomembneje je, da posameznik ni življenjsko odvisen od prihodkov iz trgovanja. Pritisk po vsakomesečnem zaslužku za preživetje mu bo namreč zvezal roke in noge ter tako onemogočil, da do cilja priskaklja kot zmagovalec. Za določitev potrebnega kapitala lahko uporabimo razmerje med mesečnimi stroški in prihranki. To mora biti vsaj 50 proti 1 v korist prihrankov. Torej, če na mesec posameznik potrebuje za preživetje 1.000 evrov, mora imeti vsaj 50.000 evrov prihrankov. Pri tem tudi nikoli ni primerno imeti vseh prihrankov na trgovalnem računu, ampak le znesek, ki ga je posameznik pripravljeni tvegati za preizkus v karieri profesionalnega »trader-ja«. Poleg kapitala mora oseba, ki se odloči za takšen korak, imeti tudi obdobje dokazane uspešnosti. Daljše kot je to obdobje, večja je verjetnost, da je lahko tudi dolgoročno uspešen.

Izpostavil bi še, da večini profesionalnih »trader-jev« dohodek iz trgovanja ne predstavlja edinega vira prihodkov. Je njihov najpomembnejši prihodek, ampak za nujno preživetje imajo tudi druge prihodke kot so denimo naročnine na njihove trgovalne ideje, plačljiva izobraževanja ali pa so celo lastniki podjetij, ki so povsem nepovezana s trgovanjem in finančnimi trgi.

Lahko bi zaključil, da trgovanje kot edini vir prihodka ni primerno. Ob zgoraj navedenih predpostavkah bi predlagal le trgovanje kot glavni vir prihodka.«

Kaj pa če bi kdo želel s trgovanjem priti samo do dodatnega prihodka?

»V tem primeru posameznik ne bi potreboval dela prihrankov nameniti za mesečne stroške. Vseeno pa si mora izračunati oziroma se odločiti, kakšen znesek je pripravljen nameniti za aktivno trgovanje. Oziroma kakšen znesek je pripravljen tudi izgubiti, če ne bo uspešen. Vsekakor mora biti to manjši delež in nikakor ne celotno premoženje.«

Kakšne pa so najpogostejše napake, ki jih opažate pri trgovalcih?

»Najpogostejše tri napake so težko soočanje z izgubo, trgovanje s prevelikimi vrednostmi in izguba dobičkov. Nezmožnost rezanja izgube pri neuspešnem poslu najpogosteje vodi do ogromnih izgub in posledično večjih izgub od dobičkov pri ostalih poslih. Posamezniki so zaradi nezmožnosti soočenja z izgubo ali strahu zaradi nastale izgube, sposobni z enim neuspešnim poslom izgubiti tudi več kot polovico vrednosti računa. Pri trgovanju s prevelikimi vrednostmi gre navadno za pohlep oziroma željo po bogastvu čez noč. Večje tveganje kot ga sprejmemo pri posameznem poslu, bolj smo odvisni od njegovega rezultata in hitreje nam neuspešni posli izpraznijo račun. Prav tako pogosta pa je tudi izguba dobičkov. Gre za strah, da ne bi zamudili nadaljnje rasti, čeprav smo naredili že lep donos. Velikokrat se zgodi, da posamezniki v celoti vrnejo dobičke ali celo preidejo iz velikega dobička v izgubo. Zato si je nujno postaviti ciljne cene in vsaj delno unovčevati dobičke, ko so ti doseženi.«

Kaj pa je po vašem mnenju ključno za uspešno trgovanje?

»Te lahko v določeni meri nadziramo z vnaprej postavljenimi trgovalnimi pravili in si že na začetku določimo, kaj lahko in kaj ne smemo storiti. Najpomembneje pa je, da se posameznik teh pravil nato tudi drži. To je tisti mehak del, ki ga je težko vnaprej oceniti ali se ga kasneje priučiti. Gre za psihološko trdnost posameznika. Druga dva ključna elementa sta pravilna izbira trgovalnih idej in izdelava analize dinamike cene (tehnična analiza), a ta dva dejavnika sta lahko tudi priučena.«

Razkritje:

Miha Dvoržak je zaposlen v družbi ALTA Invest d.d.

Prispevek je informativne narave in je pripravljen izključno za boljše razumevanje finančnih instrumentov oz. delovanja trga kapitala in ni namenjen točno določenemu vlagatelju. Prispevek ni tržno sporočilo ali priporočilo družbe ALTA Invest d.d., avtor pa v prispevku izraža lastno mnenje.

Nadzorni organ družbe ALTA Invest d.d. je Agencija za trg vrednostnih papirjev.

Ostale informacije so dostopne na: www.alta.si/razkritja

PRO
Članki
Članki Zakaj v času rasti pretirano trošimo?

Medtem ko se potrošnja povečuje, pa je stopnja varčevanja v primerjavi z letom 2009 nižja kar za četrtino

PRO
Članki
Članki Imate na strani več kot povprečni Američan?

Tretjina prebivalcev ZDA nima privarčevanih sredstev, druga tretjina pa manj kot tisoč dolarjev. Največ jih za največjo finančno...

PRO
Članki
Članki Lovci na dividende, pozor!

Bi izbrali redne letne dividende velikega globalnega podjetja ali visoke dividende manjše prevzemne tarče? Na srečo vam ni treba...

PRO
Članki
Članki Kaj bo s trgi do konca leta?

Trenutni bikovski trend je res eden najdaljših v zgodovini. Kar pa še ne pomeni nujno, da je »skrajni čas«, da se konča.

PRO
Članki
Članki Zabavno varčevanje za starše in otroke

Naložba v znanje se vedno najbolje obrestuje. Toda kako naše najmlajše naučiti o denarju in varčevanju?

PRO
Članki
Članki Bi tudi vi varčevali kot Primož Roglič?

Na kolesarskih dirkah cilja na svetovni vrh, pri varčevanju pa ničesar ne prepušča naključju.

PRO
Članki
Članki Slovenske delnice: kupi, drži, prodaj!

Rekordne dividende, napovedani prevzemi in rast poslovanja so zaznamovali prve mesece tega leta na vse bolj vročem domačem trgu

PRO
Članki
Članki Zdravstvena revolucija je lahko tudi priložnost za vlagatelje

Nova zdravila in revolucijo, ki poteka v zdravstvu, lahko na povsem enostaven način izkoristite tudi v svoj prid.